As mesas proprietárias são uma alternativa para os traders avançarem para um nível profissional no mercado financeiro, seja no day trade ou swing trade.
Imagine poder fazer seus tradings com margem suficiente, focado exclusivamente no operacional, com suporte tecnológico de ponta e gestão de risco “terceirizada”.
Meu nome é Angelo Miloch, sou jornalista, trader e analista de investimentos CNPI-T certificado pela Apimec (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais) e, neste artigo, vou falar sobre 5 motivos pelos quais você deveria saber como funciona uma mesa proprietária.
Caso tenha dúvidas pontuais, fale comigo nas redes sociais. Bons estudos!
O que é uma mesa proprietária
Uma mesa proprietária (ou prop firm, no termo internacional) é uma empresa que disponibiliza capital para traders operarem.
Diferente de operar com seu próprio dinheiro, você recebe acesso a um montante significativo e divide os lucros com a mesa conforme as regras estabelecidas.
Quando comecei no mercado, em 2017, operava com o próprio dinheiro, mas estava limitado: queria operar mini-índice com 3 ou 4 contratos, mas minha margem só permitia 1, talvez 2.
Era um medo constante de “se eu perder hoje, fico sem margem amanhã”. Uma prop trading teria feito grande diferença aqui.
5 motivos reais para considerar operar em uma mesa proprietária
Mesas proprietárias operam mundo afora. No Brasil, elas se popularizaram nos últimos anos, mas receberam críticas pelo seu modelo de negócio: afinal, para poder participar da mesa, o trader precisa fazer exames, que são pagos.
Além disso, o sistema de gerenciamento de risco das mesas proprietárias costumam ser rígidos, o que, para alguns traders, causa empecilho operacional.
Porém, quero listar abaixo 5 motivos reais para você considerar operar em uma mesa proprietária.
Motivo 1: Alavancagem e capital para crescer de verdade
Esse é o mais óbvio, mas também o mais transformador. A limitação de capital é o que impede muitos traders competentes de executarem suas estratégias adequadamente.
Com capital próprio limitado, você fica preso operando com lotes mínimos mesmo quando identifica as melhores configurações.
Com acesso ao capital de uma prop firm, você pode dimensionar suas posições de acordo com a oportunidade e sua gestão de risco, não de acordo com o saldo da sua conta.
A diferença prática é brutal: você passa de trader amador lutando contra limitações financeiras para trader profissional focado exclusivamente na leitura do mercado.
Motivo 2: Estrutura profissional e tecnologia de ponta
Mesas sérias oferecem plataformas avançadas, feeds de dados em tempo real e infraestrutura que custaria milhares de dólares por mês se você fosse bancar sozinho.
Além disso, tem o suporte técnico. Se por acaso ocorrer algum problema, você não fica sozinho quebrando a cabeça. Tem uma equipe resolvendo enquanto você foca no que importa: ler o mercado.
Motivo 3: Comunidade e aprendizado contínuo
Esse foi um benefício que eu subestimei completamente. Operar sozinho em casa é solitário. Você não tem com quem discutir suas ideias, validar seus setups ou simplesmente desabafar depois de um dia ruim.
Na mesa, você está rodeado de outros traders. Alguns melhores que você (aprenda com eles), outros em níveis parecidos, alguns iniciando. É possível combinar review de operações e discutir acertos e erros. Isso acelera tremendamente sua curva de aprendizado.
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Motivo 4: Foco 100% no trade
Quando você opera por conta, precisa se preocupar com imposto de renda, declarações, custos de plataforma, renovação de assinaturas, suporte técnico. É um monte de tarefa administrativa que rouba tempo e energia mental.
Numa mesa proprietária, você só precisa se preocupar em fazer bons trades. A estrutura cuida do resto. Parece besteira, mas libera sua mente de forma impressionante.
Motivo 5: Gestão de risco institucional
Toda mesa séria tem regras rígidas de gestão de risco. No começo, achei que isso era limitação. Hoje vejo como proteção. Tem drawdown máximo diário, drawdown semanal e limites de posição.
Como funcionam as mesas proprietárias na prática (o que ninguém te conta)
Agora vamos ao que interessa: como isso funciona no mundo real, sem romantização.
Modelo de divisão de lucros
A maioria das mesas trabalha com split entre 50/50 até 80/20 (você fica com 80%). Quanto maior sua consistência e capital alocado, melhor sua divisão.
Importante: você só ganha quando lucra. Se der loss no mês, não ganha nada, mas também não paga nada para a mesa.
Seu risco é zero do ponto de vista financeiro (exceto o custo de oportunidade do tempo investido), e os exames, é claro.
Regras e limitações
Toda mesa tem regras que, na prática, os traders profissionais já deveriam seguir. Se você não consegue ser lucrativo dentro dessas regras, provavelmente não seria consistente operando sem elas também. As mais comuns:
- – Drawdown máximo diário (2-3% do capital)
- – Drawdown máximo mensal (5-10% do capital)
- – Limite de contratos por operação
- – Horários permitidos para operar
- – Ativos autorizados
Processo de seleção
Aqui é onde muita gente se frustra. As mesas sérias não aceitam qualquer um. Você vai precisar passar por uma avaliação, os testes, que, como já disse, são pagos.
Há, também, metas de lucro sem estourar limites de risco. Na The Trading Pit (TTP), por exemplo, a meta é de 10% de lucro sobre o capital (saiba mais).
Além disso, também é necessário mostrar consistência, como três dias seguidos de lucro.
Diferença entre mesas nacionais e internacionais
As mesas proprietárias brasileiras geralmente focam em B3 (day trade em mini-índice, mini-dólar ou ações) e têm processos mais simples.
As internacionais (americanas principalmente) oferecem mais capital, mais ativos, mas também são mais exigentes no processo seletivo.
Atualmente, opero pela TTP, com acesso a exames para CFD, índices e stocks (ações). Um colega meu opera derivativos da B3. Ambos os mercados podem ser lucrativos, conforme seu perfil e estratégia.
Próximos passos
Se você chegou até aqui e sente que uma mesa proprietária faz sentido para o seu momento, o próximo passo é simples: prepare-se adequadamente.
Nos últimos meses, tenho compartilhado no meu grupo do Telegram conteúdos exclusivos sobre como me preparo para passar nas avaliações, quais mesas eu recomendo, e estratégias que uso diariamente operando com capital de prop firm.
Lá dentro, você vai ter acesso a:
- Análises diárias das minhas operações na mesa
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Abraço e bons trades!